中介机构“看门人”责任：规范IPO服务，提高上市公司质量
元描述： 中介机构在IPO服务过程中扮演着“看门人”角色，本文深入解读《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（征求意见稿）》，分析其对中介机构执业、收费、监管等方面的规范要求，探讨其对上市公司质量、资本市场健康发展的影响，并提供常见问题解答。
引言： 资本市场是现代经济的核心组成部分，其健康发展离不开高质量的上市公司。然而，近年来，一些中介机构在IPO服务过程中存在着收费不透明、责任缺失等问题，导致“带病闯关”、财务造假等现象频发，严重损害了投资者利益，影响了资本市场健康发展。为了规范中介机构行为，提高上市公司质量，保护投资者合法权益，司法部会同财政部、中国证监会起草了《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（征求意见稿）》，引发了广泛关注。
本文将深入解读《规定》的内容，分析其对中介机构执业、收费、监管等方面的规范要求，探讨其对上市公司质量、资本市场健康发展的影响，并提供常见问题解答。
中介机构“看门人”责任：从源头提高上市公司质量
《规定》的出台旨在规范中介机构在IPO服务过程中的行为，提高其“看门人”责任意识，从源头提高上市公司质量，为资本市场健康发展奠定坚实基础。
明确中介机构执业和收费的基本准则
《规定》明确了中介机构执业和收费的基本准则，旨在解决中介机构在IPO服务过程中的乱象，确保其服务质量和公平性。
1. 执业原则：
- 诚实守信： 中介机构应秉持诚信原则，真实、准确地提供信息，不与发行人合谋进行财务造假或欺诈发行。
- 勤勉尽责： 中介机构应尽到应尽的职责，认真履行核查验证、专业把关义务，确保信息披露的真实性和准确性。
- 独立客观： 中介机构应独立客观地履行职责，不受发行人或其他利益相关方的影响，确保自身的专业判断不受干扰。
2. 收费原则：
- 市场化原则： 中介机构应根据市场情况，合理确定收费标准，不得以股票公开发行上市结果为收费条件。
- 工作进度收费： 证券公司保荐业务、会计师事务所审计业务可以按照工作进度分阶段收取服务费用，杜绝以上市结果为收费标准的做法。
3. 禁止性行为：
- 额外收费： 中介机构不得在合同约定之外收取其他费用，或以临时加价等方式变相提高收费。
- 变相收费： 中介机构不得通过签订补充协议或者另行约定等方式规避监管收取费用。
- 不正当利益： 中介机构不得通过入股、获取上市奖励费等方式谋取不正当利益。
- 其他违规收费： 中介机构不得进行其他违反国家规定的收费或变相收费行为。
加强监管协同，大幅提高违法成本
《规定》还明确了监管措施和法律责任，旨在通过加强监管协同、提高违法成本，有效震慑中介机构的违法行为。
1. 监管协同： 有关部门按照职责分工加强监管，必要时采取联合现场检查等措施，形成监管合力。
2. 处罚措施： 针对中介机构违法行为规定了处罚措施，包括罚款、没收违法所得、暂停执行相关业务、纳入证券市场诚信档案等。
3. 提高违法成本： 通过加大处罚力度，提高违法成本，有效遏制中介机构的违法行为，维护资本市场秩序。
推动企业树立正确上市观
《规定》还明确提出，地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件，给予发行人或者中介机构奖励。
1. 抑制行政干预： 此项措施旨在消除地方政府在推动企业IPO过程中的不当干预，确保资本市场的公平性和公正性。
2. 促进企业自律： 该规定将打破行政干预和外部激励刺激，推动拟上市公司树立正确的上市观，客观评估自身条件、上市时间节点、适合板块等，避免盲目追求上市。
3. 提高上市公司质量： 通过规范地方政府行为，督促中介机构客观公正、勤勉执业，将推动IPO全链条监管更聚焦上市公司发展基本面、未来发展潜力等方面，从源头提高上市公司质量。
关键词：中介机构“看门人”责任
中介机构“看门人”责任是指中介机构在IPO服务过程中，应尽到应尽的职责，认真履行核查验证、专业把关义务，确保信息披露的真实性和准确性，防止不符合条件的企业上市，维护资本市场秩序。
《规定》的出台，体现了监管部门对提高中介机构“看门人”责任意识的重视，旨在通过规范中介机构的行为，提高其专业能力和责任意识，从源头提高上市公司质量，为资本市场健康发展提供保障。
常见问题解答
1. 《规定》为何要对中介机构收费进行规范？
答： 为了防止中介机构以上市结果为收费条件，诱发财务造假、欺诈发行等问题，提高中介机构的独立性和专业性，确保其服务质量和公平性。
2. 《规定》中提到的“禁止性行为”有哪些？
答： 包括在合同约定之外收取其他费用、变相提高收费、谋取不正当利益、其他违反国家规定的收费行为等。
3. 《规定》如何加强监管协同？
答： 明确有关部门按照职责分工加强监管，必要时采取联合现场检查等措施，形成监管合力。
4. 《规定》如何提高违法成本？
答： 针对中介机构违法行为规定了处罚措施，包括罚款、没收违法所得、暂停执行相关业务、纳入证券市场诚信档案等。
5. 《规定》对地方政府的哪些行为进行了规范？
答： 明确地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件，给予发行人或者中介机构奖励。
6. 《规定》对资本市场将产生哪些影响？
答： 有助于规范中介机构的服务行为，提高上市公司质量，保护投资者合法权益，促进资本市场健康稳定发展。
结论
《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（征求意见稿）》的出台，是规范中介机构行为、提高上市公司质量、保护投资者合法权益的重要举措。该规定通过明确中介机构执业、收费的基本准则，加强监管协同，大幅提高违法成本，推动企业树立正确的上市观，将从源头提高上市公司质量，为资本市场健康发展奠定坚实基础。相信随着《规定》的实施，中介机构将更加重视自身责任，提升服务质量，为资本市场健康发展贡献力量。
